마켓 타이밍과 리스크 관리의 차이점

한 독자가 질문했다. 저는 약간 늦었지만 주말에 2월 15일에 방송했던 ATC(Ask The Compound ; 벤이 방송하는 유튜브)를 방금 들었습니다.

이것은 사실 조시(Josh)에게 물어볼 질문인데, 그가 한 몇 가지 언급이 저를 혼란스럽게 하더군요. 그는 투자 포트폴리오에서 리톨츠(Ritholtz)의 "마켓 타이밍"에 대한 아이디어를 비웃으면서도 채권에서 듀레이션을 추가하는 거래에 대해 설명했습니다.

하지만 그 거래는 마켓 타이밍에 대한 것이 아니라 가능한 다양한 경제적 결과에 대한 "위험 보상 분석"일뿐이라고 말하더군요. 저는 제 포트폴리오에서 언제 리밸런싱 해야 하는지 스스로 결정하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

저는 개별 주식이나 그 어떤 것도 단기간에 마켓 타이밍을 맞추는 것이 매우 어렵다는 데 동의하기 때문에 그렇게 하고 싶지 않습니다. 하지만 경제/경기 순환 사이클에 따라 큰 그림에서 자산 배분을 조정하는 것은 신중한 접근법으로 보입니다.

마켓 타이밍을 어떻게 정의...

원문링크 : 마켓 타이밍과 리스크 관리의 차이점