하나의 단일 상품에 대한 투자만 진행하기보다는, 여러 개의 상품으로 묶인 투자 포트폴리오를 구성하는 이유는 각각의 상품이 갖고 있는 수익-위험의 트레이드오프 관계 간에 상쇄가 일어나도록 함으로써 하나의 상품에서 큰 손실이 일어나더라도 다른 상품에서 얻을 수 있는 수익을 통해 그 손실에 대한 대응을 할 수 있기 위함이다. 따라서 포트폴리오를 구성할 때에는 이러한 위험분산의 효과가 제대로 일어날 수 있는지를 파악해야 할 것으로 생각되는데, 위험분산 효과를 극대화하기 위해 포트폴리오를 효과적으로 굿어하는 전략을 수립할 수 있을 것이다.
포트폴리오를 구성하는 네 가지의 핵심 자산은 주식과 채권, 현금과 금이라고 할 수 있으며 이외 부동산 등도 투자의 대상이 될 수 있다. 이때 서로의 수익성과 위험이 어떠한 경기 상황에서 반대로 움직일 수 있게끔 하여 수익-위험의 상충 관계를 보완할 수 있게 하는 것이 위험 분산을 위한 기본적인 포트폴리오 구성 방식이라 할 수 있다.
예컨대 주식에 투자하고자...
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