매 분기 실적을 갈아치우고 있다. 하이 니켈 제품이 본격적으로 출하되면서 P와 Q가 동시에 증가세에 있다.
영업이익 폭발적인 증가세 26년 예상 캐파에 비하면 이제 시작에 불과? 고 PER에도 불구하고 이익 증가율이 높아서 시세가 유지되고 있다. 1분기 영업이익 411억원(+130.3% YoY)으로 기대치 부합 1분기 매출은 6,625억원(+151.7% YoY, +31.5% QoQ)으로 컨센서스를 10% 상회했고, 영업이익 411억원(+130.3% YoY, +49.5% QoQ)은 컨센서스(OP 410억원)에 부합했다.
에코프로EM의 조기 가동 효과에 따른 출하량 증가가 매출 성장을 견인했고, 조기 가동에 따른 고정비 부담이 수익성에 반영됐다. 해당 JV의 실적은 매출 2,144억원, 영업이익 90억원대를 기록한 것으로 추정된다.
매출 기여도 32%, 영업이익 기여도 21%에 해당한다. 하이니켈 제품에 특화된 에코프로EM이 가동되면서 믹스 개선 효과도 시작됐다.
동사 ASP는 전분기 ...
원문링크 : 에코프로비엠 -- P와 Q 모두 좋다.
