'펀더멘털 가중 방식' 미국 ETF

안녕하세요, 부엉이입니다. 지수나 펀드 등 수익률을 계산할때에는 다양한 방식을 활용합니다.

가장 잘 알려져 있는 방식은 시가총액 가중 방식입니다. 이 방식은 S&P 500, 나스닥 종합지수 등 많은 지수와 지수 추종 상품 등에서 활용하고 있습니다.

다음으로 가격 가중 방식을 활용하는 다우존스 산업평균 지수와 니케이 225 등이 있고, 어제 소개드린 배당 가중 방식을 채택하고 있는 DVY 등 배당 상품들이 있습니다. 또한 동일 가중 방식을 채택하고 있는 FAANG ETF 등이 존재합니다.

오늘 소개드릴 방식은 펀더멘털 가중 방식입니다. 필자가 미국에서 근무할 당시 시가총액 가중 방식은 투자자들의 심리가 포함되어 있어 현실적이지 않고, 매출이나 영업이익 등 펀더멘털로 비중을 두는 방식이 현실적이라고 주장하시는 분들이 간혹 있긴 했습니다.

다만, 펀더멘털 가중 방식은 아직 대중화 되어 있질 않아 가장 잘 알려져 있지 않은 주가 지수 측정 방식입니다. 오늘은 펀더멘털 가중 방식을 채택하고 ...